Türkiye'de Kurban Bayramı tatili nedeniyle piyasalar kapalıyken, küresel çelik sektöründe mayıs ayı boyunca jeopolitik gelişmeler, lojistik sorunlar ve bölgesel talep koşulları fiyatlamalar üzerinde belirleyici oldu. Özellikle Orta Doğu'da Hürmüz Boğazı'nda yaşanan kesintiler tedarik zincirlerini zorlarken, Çin'de talep tarafındaki zayıflık sürmesine rağmen maliyet desteği fiyatların sert gerilemesini engelledi. Avrupa'da ekonomik durgunluk etkisini korurken, İran'ın artan ithalat ihtiyacı BDT üreticilerine yeni fırsatlar sundu. Analizde yer alan fiyat tekliflerinin tamamı Mayıs ayının son haftasında duyulan rakamlar olarak kaydedildi.
Körfez'de Hürmüz Krizi Maliyetleri Yükseltti
Mayıs ayında MENA bölgesinin en önemli gündem maddesi Hürmüz Boğazı'ndaki aksaklıklar oldu. Deniz taşımacılığındaki sorunlar navlun ve sigorta maliyetlerini yükseltirken, Körfez İşbirliği Konseyi ülkelerinde ham madde tedarikinde ciddi sıkıntılar yaşandı.
Suudi Arabistan'da ithalat kanallarının daralmasıyla üreticiler yerli hurdaya yöneldi. Hurda fiyatları ton başına 13 dolar artış göstererek 430-460 dolar bandına yükselirken, iç piyasa kütük fiyatları 660-680 dolar/ton EXW seviyelerine ulaştı. İnşaat demiri fiyatları ise 760-770 dolar/ton seviyesinde işlem gördü.
Birleşik Arap Emirlikleri'nde küresel arz kısıtlamaları ve Asya kaynaklı navlun artışları ithal kütük fiyatlarını 570-575 dolar/ton CPT seviyesine taşıdı. EMSTEEL'in inşaat demiri fiyatları 768 dolar/ton CPT seviyesinde kalırken, iç piyasa fiyatları 803 dolar/ton EXW seviyelerine kadar yükseldi. Hac dönemi ve yaklaşan bayram tatili nedeniyle piyasa katılımcıları ay sonunda bekle-gör politikasını tercih etti.
Bahreyn ve Kuveyt ise krizin etkilerini daha sınırlı hissetti. Bahreyn'de inşaat demiri teklifleri 690 dolar/ton EXW seviyesinde korunurken, Kuveyt'te fiyatlar 670-685 dolar/ton bandında hareket etti.
Kuzey Afrika Talep Desteğiyle Güçlü Kaldı
Körfez'deki lojistik baskılara karşın Kuzey Afrika üreticileri mayıs ayını daha olumlu geçirdi. Cezayir'de canlı iç piyasa talebi fiyatları desteklemeye devam etti. AQS'nin inşaat demiri ihracat teklifleri 585 dolar/ton FOB seviyesinde bulunurken, iç piyasa fiyatlarının 730-742 dolar/ton EXW aralığında seyretmesi üreticilerin marjlarını korumasını sağladı.
Mısır ise hem uzun hem de yassı ürünlerde dengeli görünümünü sürdürdü. İnşaat demiri ihracat fiyatları 620 dolar/ton FOB, sıcak haddelenmiş rulo ihracat fiyatları ise 650 dolar/ton FOB seviyelerinde gerçekleşti. Ülke aynı zamanda kütük ithalatını 525-530 dolar/ton CFR seviyelerinde tutarak üretim maliyetlerini kontrol altında tuttu.
İran'da Talep Zayıfladı, Lübnan Temkinli Kaldı
Bölgedeki maliyet artışlarının aksine İran piyasasında fiyatlar üzerinde aşağı yönlü baskı hakim oldu. Yerel para birimindeki gelişmeler ve fiyatların daha da gerileyeceği beklentisi nedeniyle büyük alıcılar satın alımlarını erteledi. Altyapı projelerindeki yavaşlama da talebi olumsuz etkiledi. İnşaat demiri fiyatları 410-420 dolar/ton EXW seviyelerinde seyrederken, kütük ihracat teklifleri 405-412 dolar/ton FOB bandında kaldı.
Lübnan'da ise ithalatçılar küresel ham madde fiyatlarındaki oynaklığı ve bölgesel jeopolitik riskleri yakından izlemeyi sürdürdü. İnşaat demiri fiyatları yaklaşık 635 dolar/ton CFR seviyesinde oluşurken, şirketler düşük stok politikası uygulamaya devam etti.
Çin'de Maliyet Desteği Sürüyor
Uzak Doğu piyasalarında son dönemde görülen fiyat artışlarına rağmen genel görünüm temkinli kaldı. Çin'in 15. Beş Yıllık Kalkınma Planı kapsamında açıklanan kentsel dönüşüm projeleri ve hammadde maliyetleri fiyatlara destek sağlasa da, nihai kullanıcı talebindeki zayıflık yükselişleri sınırlandırdı.
Çin'in sıcak haddelenmiş rulo ihracat teklifleri 520 dolar/ton FOB seviyesine yükselirken, demir cevheri fiyatları 105 dolar/ton CFR seviyesinde seyretti. Güneydoğu Asya kütük fiyatları ise 485 dolar/ton seviyelerine ulaştı. Buna rağmen üreticilerin halen kabul edilebilir kâr marjlarıyla çalışması nedeniyle üretimde ciddi bir kısıntı beklenmiyor.
Demir cevheri tarafında yüksek liman stokları fiyatlar üzerinde baskı oluştururken, koklaşabilir taş kömürü piyasasında arz sıkışıklığı devam ediyor. Nisan sonunda Çin limanlarındaki demir cevheri stokları 172,16 milyon tona gerilerken, mayıs ayında iç piyasada yassı ve uzun ürün fiyatlarında yüzde 1 ila yüzde 3,8 arasında artış kaydedildi.
Türkiye Hurda Piyasasında Bayram Sessizliği
Türkiye'de hurda piyasası Kurban Bayramı öncesinde yavaşlayan işlem hacimleri nedeniyle sakin bir seyir izliyor. Üreticiler yeni alımlara yönelmeden önce bayram sonrasındaki nihai mamul talebini görmek istiyor.
Çin kütük fiyatlarındaki gerilemenin hurdaya karşı maliyet avantajını artırması ithal hurda fiyatlarını baskılarken, derin deniz navlunları, Avrupa'daki güçlü toplama maliyetleri ve tedarikçi marjlarının sınırlı olması fiyat düşüşlerini frenliyor. Piyasa katılımcıları açısından bayram sonrası yeniden başlayacak alımlar ve ABD iç hurda piyasasının haziran fiyatlamaları yön belirleyici olacak.
Avrupa'da Talep Hâlâ Zayıf
Avrupa çelik piyasasında mayıs ayının son haftasında da zayıf talep görünümü değişmedi. İnşaat sektöründeki durgunluk ve sanayi faaliyetlerindeki yavaşlama hem uzun çelik hem de sıcak haddelenmiş rulo piyasalarını baskı altında tutmayı sürdürdü.
İtalya'da nervürlü inşaat demiri fiyatları 710-750 euro/ton EXW seviyelerinde işlem görürken, Kuzey Avrupa'da fiyatlar 710-730 euro/ton EXW bandında oluştu. Sıcak haddelenmiş rulo fiyatları Kuzey Avrupa'da 680 euro/ton, İtalya'da ise 660-680 euro/ton EXW seviyelerinde kaldı.
AB'nin temmuz ayında yürürlüğe koymayı planladığı yeni ticaret koruma önlemleri ve CBAM uygulaması piyasada yakından izleniyor. Ancak yüksek stok seviyeleri ve yoldaki ithal malzeme nedeniyle kısa vadede güçlü bir toparlanma beklentisi bulunmuyor.
İran Talebi BDT Üreticilerine Fırsat Yarattı
İran'da yassı mamul arzında yaşanan sıkıntılar, Rusya ve Kazakistan başta olmak üzere BDT üreticilerine yeni ihracat fırsatları sundu. İranlı alıcıların Rus ve Kazak üreticilerle yoğun görüşmeler yürüttüğü belirtilirken, bazı yerli üreticilerin de ithalat seçeneklerini değerlendirdiği ifade ediliyor.
Rus MMK'nın sıcak haddelenmiş rulo teklifleri 575 dolar/ton FOB seviyesinde bulunurken, bazı büyük hacimli işlemlerin bu seviyenin 10-15 dolar altında gerçekleştiği bildiriliyor. Kazakistanlı Qarmet ise sıcak haddelenmiş rulolar için 600 dolar/ton FOB Aktau seviyesinde teklifler sunuyor.
Küresel Piyasalarda Genel Görünüm
Küresel çelik piyasalarında fiyatlar genel olarak istikrarını koruyor. Karadeniz'de Rusya menşeli kütük fiyatları 485 dolar/ton FOB seviyesinde değişmezken, Tangshan'da 150 mm kütük fiyatları 3.020 yuan/ton EXW seviyesinde kaldı. Güneydoğu Asya'da Filipinler'e yönelik kütük fiyatları 495 dolar/ton CFR, Türkiye'ye yönelik teklifler ise 510 dolar/ton CFR seviyelerinde bulunuyor.
Yassı mamul tarafında Çin'in sıcak haddelenmiş rulo ihracat fiyatları 513 dolar/ton FOB seviyesinde seyrederken, Vietnam'da fiyatlar 585 dolar/ton CFR seviyesine geriledi. Hindistan menşeli teklifler ise Vietnam pazarında 580 dolar/ton CFR seviyelerinde bulunuyor.
Hammadde piyasalarında yüzde 62 Fe demir cevheri fiyatı 104,5 dolar/ton CFR Çin seviyesine yükselirken, premium sert koklaşabilir kömür fiyatları 244 dolar/ton FOB seviyesinde yatay seyrini sürdürdü. Piyasa genelinde demir cevherindeki sınırlı yükseliş ve hurda fiyatlarındaki geri çekilme maliyet baskılarını hafifletirken, kok kömürü tarafındaki arz riskleri fiyatlara destek vermeye devam ediyor.
Yorumlar
Henüz yorum yapılmadı