POSCO International, 500 milyon dolarlık ilk küresel tahvil ihracını gerçekleştirdi

İhraç, 5 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi üzerine 90 baz puan eklenerek fiyatlandırıldı. Toplam talep 2 milyar dolara ulaşarak ihraç tutarının dört katını aşarken, nihai getiri oranı ilk teklif seviyesinin 30 baz puan altında belirlendi.

Bu işlem, POSCO International’ın yurtdışı sermaye piyasalarında bağımsız olarak gerçekleştirdiği ilk tahvil ihracı olması açısından önem taşıyor. Küresel piyasalarda jeopolitik gelişmelere bağlı oynaklığa rağmen yüksek yatırımcı talebi sağlandı.

İhraç öncesinde şirket, ABD, Avrupa ve Asya’daki kurumsal yatırımcılara yönelik tanıtım toplantıları düzenledi. Bu kapsamda enerji, malzeme ve gıda odaklı iş portföyü, gelir yapısı ve POSCO Grubu içindeki konumu yatırımcılara aktarıldı.

Yatırımcı talebinde özellikle enerji ve gıda alanındaki faaliyetler öne çıktı. POSCO International, Avustralya’daki Cenex Energy’nin üretim kapasitesini artırmaya yönelik çalışmalar yürütürken, Endonezya’da PT PAR bünyesinde palmiye yağı temelli gıda faaliyetlerini genişletmeyi sürdürüyor.

Elde edilen fonların mevcut döviz cinsi borçların geri ödenmesi ve genel finansman ihtiyaçları için kullanılması planlanıyor. Yatırımcı dağılımı bölgesel olarak %27 ABD, %6 Avrupa ve %67 Asya şeklinde gerçekleşti. Kurumsal bazda ise yatırımcıların %65’ini varlık yönetim şirketleri, %33’ünü bankalar ve %2’sini diğer kurumlar oluşturdu.

İlk ihraç olmasına rağmen ABD merkezli yatırımcıların %27 pay alması dikkat çekti. Bu durum, şirketin kredi değerliliğinin uluslararası yatırımcı tabanı tarafından kabul gördüğüne işaret etti.

İhraç işleminde BNP Paribas, Citi, Credit Agricole, HSBC, Mizuho ve Kore Kalkınma Bankası ortak lider yöneticiler olarak görev aldı. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları S&P ve Moody’s, tahvile sırasıyla “BBB” ve “Baa2” yatırım yapılabilir notu verdi.

Şirket yetkilileri, söz konusu ihracın uluslararası piyasalardaki konumlarını güçlendirdiğini ve finansman kaynaklarını çeşitlendirme açısından önemli bir adım olduğunu belirtti. POSCO International’ın önümüzdeki dönemde küresel yatırımcı tabanını genişletmeye ve enerji, malzeme ile gıda alanlarındaki faaliyetlerini artırmaya odaklanacağı ifade edildi.