EREGL’nin 2020 yılında daha önce %80 olarak beklediğimiz kapasite kullanım oranının şimdi %90 seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyor. Çünkü başta Çin olmak üzere son aylarda talep fazlalaşması oldu.
EREGL’nin, 2020 için açıkladığı %16-18 FAVÖK marjı bandının üst noktası yorumlanıyor.
Karlılık olarak sene sonu tahminimiz 428 milyon dolar net kara işaret ederken, 2021 yılında ise net karın 626 milyon dolar seviyesine çıkması bekleniyor.
Temettü dağıtımına yönelik kısıtlamanın kalkacağı ve bu sene dağıtılamayan temettünün seneye 2020 karı ile birlikte dağıtılacağı öngörüsü altında, EREGL’de hisse başı brüt temettü tahminimizi 1.60 TL olarak revize ediliyor. (2021’de dağıtılması beklenen miktar). Tahminimize göre temettü verimi ise brüt %17.9 düzeyine ulaşacak.
EREGL için hedef fiyat, 12.00 TL’den 13.20 TL’ye çıktı.
EREGL için muhtemel olumsuz gelişmeler ise pandemi de; 2. dalganın küresel ekonomi üzerinde tekrar olumsuz etki göstermesi, çelik hammadde fiyatlarında sert ve kalıcı yükselişler ve ticaret savaşlarının tekrar ivme kazanması, yorumlanıyor.
(Yatırım Finansman)
Yorumlar
Henüz yorum yapılmadı